В январе 1821 года члены союза собрались, чтобы обсудить свои дальнейшие действия. Однако к единому мнению они не пришли. Из-за разногласий, а также в связи с тем, что властям стало известно о деятельности тайного общества, было принято решение «Союз благоденствия» распустить. «Союз благоденствия» распался после того, как стало очевидным, что либеральных реформ в России не предвидится. Об этом свидетельствовали режим аракчеевщины, военные поселения, ужесточение цензуры.