Гонка вооружений привела к тому, что экономика СССР была предельно милитаризована. Наиболее современные производства высокой технологии работали главным образом по военным заказам. На армию работало 60-70% промышленности. Доля военных расходов в валовом национальном продукте составляла 20-25%. К середине 1980-х гг. ВВП Советского Союза в расчёте на душу населения составлял лишь 37% от американского. Военная экономика разоряла СССР. С начала 1980-х гг. из-за начавшегося падения цен на мировом рынке поток нефтяных денег в страну иссякает, вслед за этим прекращается и основанный на нефтедоходах экономический рост.