Реставрация императорской власти сопровождалась глубокими экономическими реформами. Были ликвидированы ремесленные цеха и торговые гильдии, разрешена свобода торговли, правительство начало поощрять развитие промышленности. В Японии была введена современная денежная единица — иена. В 1871 г, Муцухито прокол ласил курс на построение «просвещённой цивилизации», основанной на принципе «восточная мораль — западная техника». Была отменена прежняя сословная система, всё население страны делилось на три новых сословия: высшая аристократия, дворянство и «простой народ», которые обладали формальным равенством перед законом. Административная реформа ликвидировала прежние княжества и вводила разделение страны на префектуры во главе с губернаторами, назначаемыми микадо. Японцы получили свободу передвижения
Военная реформа 1872 г. вводила всеобщую воинскую повинность, вооруженные силы стали формироваться на основе иностранного опыта. В Японии было введено всеобщее и обязательное образование. Одновременно началась также важнейшая аграрная реформа, земля превратилась в частную собственность и подлежала свободной продаже.